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公开发售40,000,000股H股，每股发售价介于18.80港元至20.80港元之间，权衡净集资约719.6百万港元。

投资亮点

l处于本旨发展的互助机器东说念主行业前沿参与者

l以永远处针想维为指引的刚劲研发智力

l自有全栈工夫，障翳互助机器东说念主开发周期整个贫瘠门径

l可满足等闲使用场景的全面居品矩阵

l凭借各人业务及客户奏效买卖化

l今不如昔且训诫丰富的解决团队

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(香港讯，二零二四年十二月十三日)– 深圳市越疆科技股份有限公司(“越疆”或“公司”；与旗下子公司合称为“集团”)最近公布其拟于香港调解来回整个限公司(“香港联交所”)主板上市的敬佩。

越疆贪图发售40,000,000股，其中包括2,000,000股香港公开发售股份及38,000,000股国际发售股份，视乎逾额配股权诓骗与否而定。每股发售价介于18.80港元至20.80港元之间。香港公开发售于二零二四年12月13日(星期五)上昼九时运行，至二零二四年12月18日(星期三)中午十二时驱逐。配售成果将于二零二四年12月20日(星期五)公布。越疆的H股股份拟于二零二四年12月23日(星期一)在香港联交所主板运行买卖，股份代号为2432.HK。

国泰君安融资有限公司和农银国际融资有限公司担任是次上市的联席保荐东说念主。国泰君安证券(香港)有限公司、农银国际融资有限公司、平证证券(香港)有限公司、申万宏源证券(香港)有限公司、TradeGo Markets Limited为联席账簿解决东说念主。

    

公司概览

越疆是特意从事互助式机器东说念主(通称“互助机器东说念主”)开发、制造及买卖化的最初企业之一。把柄灼识商议证实，按2023年的出货量计，集团在各人互助机器东说念主行业中名次前二，并在中国整个互助机器东说念主公司中名按序一，各人阛阓份额为13.0%。各人互助机器东说念主行业正处于发展初期，按收入计，其于2023 年的阛阓限度占各人机器东说念主行业不及2%。把柄合并尊府开头，按2023年各人互助机器东说念主收入计，集团在各人互助机器东说念主行业中名按序七，各人阛阓份额为3.6%。

集团专注于行业翻新，尤其是在互助机器东说念主安全活动及AI功能方面引入柔性电子皮肤工夫SafeSkin，并推出由AI互助机器东说念主赋能平台X-Trainer赞成的AI赋能互助机器东说念主。驱逐2024年12月6日，集团提供4个系列共27款互助机器东说念主型号，可满足制造、零卖、医疗健康、STEAM教师、科研等辽远鸿沟的渊博使用场景。于往绩记载期间，越疆在各人售出高出53,000台互助机器东说念主。

    

业务模式及阛阓远景

互助机器东说念主为具有可操作机械臂的机器东说念主，用于在分享空间或东说念主员与机器东说念主近距离责任时进行告成的东说念主机交互或互助。越疆主要从事互助机器东说念主的设想、开发、制造及买卖化。集团的互助机器东说念主居品获各人客户汲取，用于制造、零卖、医疗健康、STEAM教师、科研场景等辽远鸿沟的使用场景。集团的整个互助机器东说念主居品均为指定特专业技居品。集团已汲取基于来回的模式销售互助机器东说念主居品。

    

互助机器东说念主行业现在正处于快速增永远。各人互助机器东说念主阛阓限度由2019年的466.6百万好意思元大幅加多至2023年的1,039.5百万好意思元，复合年增长率为22.2%，预期到2028年达4,950.0百万好意思元，2023年至2028年的复合年增长率为36.6%。相等是，中国在各人互助机器东说念主阛阓中的地位日益贫瘠，其占各人互助机器东说念主阛阓的份额权衡将由2023年的26.3%高涨至2028年的37.2%，2023年至2028年的复合年增长率为46.5%。预期AI工夫普及将进一步加速于更多使用场景中汲取互助机器东说念主。集团合计，越疆已具备成心条目，可把捏紧要的阛阓机遇。

财务摘抄

集团于2021财政年度、2022财政年度及2023财政年度的总收益分离约为东说念主民币174.3百万、241.0百万及东说念主民币286.7百万，复合年增长率为28.3%，以及由驱逐2023年6月30日止六个月的东说念主民币109.9百万元高涨9.6%至驱逐2024 年6月30日止六个月的东说念主民币120.5百万元。把柄灼识商议证实，集团的互助机器东说念主出口量集结6年位列中国榜首。

于2021财政年度、2022财政年度、2023财政年度及截止2024年6月30日止六个月，集团的毛利分离为东说念主民币88.1百万元、东说念主民币98.2百万元、东说念主民币124.8百万元及东说念主民币52.8百万元，而毛利率分离为50.5%、40.8% 、43.5%及43.9%，远高于行业平均水平。出色的毛利率主要归因于集团的各人经销相聚及国际客户。于2021年、2022 年、2023年及驱逐2024年6月30日止六个月，外洋阛阓分离占总收入的48.1%、58.1%、59.1%及61.4%。集团的成本上风亦源于要道部件的自主开发、要道部件的自研设想及开发、居品需求连接增长带来的限度经济及山东省日照市坐褥基地握住进步产能。手脚主要口岸城市，日照市毗邻口岸，极大缩短了运载成本，促进了集团居品的高效各人出口。集团追究的利润不仅提高集团的财务推崇，亦使集团或者更活泼地制定营销战术，以应答日益强烈的竞争时势。

集团于2021年、2022 年及2023年，集团的年内亏本分离为东说念主民币41.8百万元、东说念主民币52.5百万元及东说念主民币103.3百万元，而于驱逐2024年6月30日止六个月，集团的期内亏本为东说念主民币59.9百万元。主要由于集团在快速增长的互助机器东说念主阛阓中处于彭胀业务及营运的阶段，正在连接投资进行研发。

竞争上风

手脚各人互助机器东说念主的最初企业之一，集团领有昭着的竞争上风，使其在辽远竞争敌手中脱颖而出。起始，越疆是本旨发展的互助机器东说念主行业的前沿参与者，凭借出色的工夫智力及居品实力，得回各人有名客户的认同，并引颈多项草创性工夫翻新，尤其是在互助机器东说念主安全活动及AI功能方面；同期，集团对峙以永远处针想维指引研发，集团的研发贪图着眼于可连接增长及长久影响；凭借跨学科研发智力，集团已成为各人互助机器东说念主行业中少数开发出自有全栈工夫的公司之一，该工夫障翳互助机器东说念主开发周期整个贫瘠门径；此外，越疆领有全面的居品矩阵，可等闲使用于多样场景；更贫瘠的是，在训诫丰富的解决团队指导下，集团凭借各人业务及客户奏效买卖化，握住扩大阛阓份额。

增长策略

明天，集团将透过以下策略杀青业务的进一步增长：第一，连接鼓动工夫开发，包括进一步投资互助机器东说念主自议论键部件的研发，投资研发AI工夫，进一步改善通顺限度算法，以及构建一个彭胀互助机器东说念主感诤友互智力的全感知工夫架构，连接加强东说念主机互助安全活动，以满足种种使用场景的要求。第二，连接扩大集团的居品组合及生态系统，进一步升级现存居品及推出新址品；第三，提高产能及智力以简化供应链解决，集团拟通过于坐褥线上引进先进制造工夫及斥地提高产能；第四，进一步强化销售相聚，扩大各人业务范围，集团贪图于泰国、墨西哥及阿拉伯调解酋长国设置外洋附属公司，以把捏辽远商机；第五，选拔性寻求国表里互助机器东说念主行业下贱的战术定约、投资及收购契机，助力集团得回新工夫、扩大销售渠说念及插足大部分潜在客户均有其指定互助机器东说念主集成商或供应商的新行业。

越疆首创东说念主、董事长、实行董事兼总司理刘培超先生回首说念：“咱们很欢笑或者见证越疆的发展高出了一个新里程碑。通过是次在香港联交所主板上市，集团将踏足国际本钱阛阓。这不仅能进步集团的本钱及股东基础，何况将为公司提供资金赞成以进一步彭胀业务，从而加强集团在业内的蛊卦地位，强化竞争上风，推动公司的长久发展。”

“权衡明天，集团将致力于于于进一步发展和沉稳集团在互助机器东说念主行业中的地位。各人互助机器东说念主行业的增长率将远超传统工业机器东说念主行业的增长率。预期AI工夫普及将进一步加速于更多使用场景中汲取互助机器东说念主。凭借可不雅的增长及集团自有全栈工夫，集团将积极把捏各人互助机器东说念主的阛阓机遇，保持咱们于行业的最初地位，连接扩大阛阓份额，为股东带来连接的酬金。”