股票简称：环旭电子 股票代码：601231
债券简称：环旭转债 债券代码：113045
国泰海通证券股份有限公司
对于环旭电子股份有限公司
公开刊行可治愈公司债券
第四次临时受托科罚事务发扬
（2025 年度）
债券受托科罚东说念主
（住所：中国（上海）摆脱生意历练区商城路 618 号）
二〇二五年十一月
遑急声明
本发扬依据《公司债券刊行与往来科罚主义》《公司债券受托科罚东说念主执业行
为准则》
《环旭电子股份有限公司公开刊行可治愈公司债券召募说明书》
（以下简
称《召募说明书》）
《环旭电子股份有限公司与海通证券股份有限公司之环旭电子
股份有限公司 2021 年可治愈公司债券受托科罚契约》（以下简称《受托科罚协
议》）等联系法则、公开信息败露文献以及环旭电子股份有限公司（以下简称公
司、环旭电子或刊行东说念主）出具的联系说明文献以及提供的联系辛勤等，由受托管
理东说念主国泰海通证券股份有限公司（以下简称受托科罚东说念主、国泰海通）编制。
本发扬不组成对投资者进行或不进行某项活动的推选主见，投资者玩忽联系
事宜作念出孤苦判断，而不应将本发扬中的任何内容据以行为国泰海通所作的承诺
或声明。在职何情况下，未经国泰海历本面许可，不得将本发扬用作其他任何用
途。
国泰海通行为环旭电子公开刊行可治愈公司债券（债券简称：环旭转债，债
券代码：113045，以下简称“本次可转债”）的受托科罚东说念主，捏续密切怜惜对债
券捏有东说念主权益有紧要影响的事项。凭据《公司债券刊行与往来科罚主义》《公司
债券受托科罚东说念主执业活动准则》《可治愈公司债券科罚主义》等联系法则，本次
可转债《受托科罚契约》的商定以及刊行东说念主的联系公告，现就本次可转债紧要事
项发扬如下：
一、本次可转债基本类型
（一）本次刊行证券的类型
本次刊行证券的种类为可治愈为公司 A 股股票的可治愈公司债券，该可转
债及畴昔治愈的 A 股股票在上海证券往来所上市。
（二）刊行边界
本次刊行的可转债总和 345,000 万元，共计 3,450,000 手（34,500,000 张）。
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可治愈公司债券按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100 元。
（四）债券期限
本次刊行的可转债期限为自觉行之日起 6 年，即 2021 年 3 月 4 日至 2027 年
（五）票面利率
第一年 0.10%，第二年 0.20%，第三年 0.60%，第四年 1.30%，第五年 1.80%，
第六年 2.00%。
（六）还本付息的期限和口头
本次刊行的可转债接管每年付息一次的付息口头，到期了债整个未转股的可
转债本金并支付终末一年利息。
年利息指可转债捏有东说念主按捏有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每
满一年可享受确当期利息。
年利息的运筹帷幄公式为：I=B×i，其中：
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可转债捏有东说念主在计息年度（以下简称“昔时”或“每年”）付
息债权登记日捏有的可治愈公司债券票面总金额；
i：指可治愈公司债券确昔时票面利率。
（1）本次刊行的可治愈公司债券接管每年付息一次的付息口头，计息肇始
日为可治愈公司债券刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如
该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个职责日，顺延时间不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度联系利息和股利的包摄等事项，由公司董事会凭据联系法律规矩及
上海证券往来所的法则细目。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往来日，
公司将在每年付息日之后的五个往来日内支付昔时利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）肯求治愈成公司股票的可转债，公司不再向可转债捏有
东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可治愈公司债券捏有东说念主所获取利息收入的应付税项由捏有东说念主承担。
（七）转股期限
本次刊行的可转债转股期自可转债刊行适度之日（2021 年 3 月 10 日，即募
集资金划至刊行东说念主账户之日）起满 9 个月后的第 1 个往来日起至可转债到期日止
（即 2021 年 12 月 10 日至 2027 年 3 月 3 日止）。
（八）转股股数细目口头以及转股时不及一股金额的处理步骤
本次刊行的可转债捏有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目 Q 的运筹帷幄口头
为：Q＝V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：V 为可转债捏有东说念主肯求转股的
可转债票面总金额；P 为肯求转股当日有用的转股价。
可转债捏有东说念主肯求治愈成的股份须是一股的整数倍，转股时不及治愈为一股
的可转债余额，公司将按照上海证券往来所等部门的联系法则，在可转债捏有东说念主
转股当日后的 5 个往来日内以现款兑付该部分可转债的票面余额过甚所对应的
当期应计利息。
（九）转股价钱的细目过甚调整
本次刊行的可转债的运转转股价钱为 20.25 元/股，不低于召募说明书公告日
前二十个往来日公司股票往来均价（若在该二十个往来日内发生过因除权、除息
引起股价调整的情形，则对调整前往来日的往来均价按经由相应除权、除息调整
后的价钱运筹帷幄）和前一个往来日公司股票往来均价。
前二十个往来日公司股票往来均价=前二十个往来日公司股票往来总和/该
二十个往来日公司股票往来总量；前一往来日公司股票往来均价=前一往来日公
司股票往来额/该日公司股票往来量。
在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本
次刊行的可治愈公司债券转股而增多的股本）、配股以及派送现款股利等情况，
将按下述公式进行转股价钱的调整（保留极少点后两位，终末一位四舍五入）：
派送红股或转增股本：P1=P0/(1+n)；
增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；
上述两项同期进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；
派送现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1=(P0–D+A×k)/(1+n+k)。
其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为送股或转增股本率；A
为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现款股利。
当公司出现上述股份和/或鼓励权益变化情况时，将递次进行转股价钱调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息败露媒体上刊登转股价钱调整的公告，并于
公告中载明转股价钱调整日、调整主义及暂停转股时间（如需）。当转股价钱调
整日为本次刊行的可治愈公司债券捏有东说念主转股肯求日或之后、治愈股份登记日之
前，则该捏有东说念主的转股肯求按公司调整后的转股价钱实践。
当公司可能发生股份回购、并吞、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或鼓励权益发生变化从而可能影响本次刊行的可治愈公司债券捏有东说念主的债
权柄益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公正、公正、公允的原则以及
充分保护本次刊行的可转债捏有东说念主权益的原则调整转股价钱。联系转股价钱调整
内容及操作主义将依据其时国度联系法律规矩及证券监管部门的联系法则来制
订。
（十）转股价钱的向下修正
在本次刊行的可转债存续时间，当公司 A 股股票在职意相接 30 个往来日中
至少有 15 个往来日的收盘价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权提议
转股价钱向下修正有绸缪并提交公司鼓励大会审议表决。
上述有绸缪须经出席会议的鼓励所捏表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，捏有本次刊行的可转债的鼓励应当侧目。修正后的转股价钱
应不低于该次鼓励大会召开日前 20 个往来日公司 A 股股票往来均价和前一个交
易日公司 A 股股票往来均价之较高者。
若在前述 30 个往来日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的往来日
按调整前的转股价钱和收盘价钱运筹帷幄，在调整后的往来日按调整后的转股价钱和
收盘价钱运筹帷幄。
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登联系公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股的时间等。从股
权登记日后的第一个往来日（即转股价钱修正日）起始收复转股肯求并实践修正
后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，治愈股份登记日之前，
该类转股肯求应按修正后的转股价钱实践。
（十一）赎回条件
在本次刊行的可转债期满后五个往来日内，公司将按债券面值的 108.00%
（含终末一期利息）的价钱赎回未转股的可转债。
在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的任性一种出面前，公司董
事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回沿途或部分未转股的可
转债：
（1）在本次刊行的可转债转股期内，淌若公司 A 股股票相接 30 个往来日
中至少有 20 个往来日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）。
（2）当本次刊行的可转债未转股余额不及 3,000 万元时。
当期应计利息的运筹帷幄公式为：IA=B×i×t/365，其中：
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债捏有东说念主捏有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债昔时票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的本体日期天
数（算头不算尾）。
若在前述 30 个往来日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整日前的往来
日按调整前的转股价钱和收盘价钱运筹帷幄，调整日及之后的往来日按调整后的转股
价钱和收盘价钱运筹帷幄。
（十二）回售条件
本次刊行的可转债终末两个计息年度，淌若公司 A 股股票在职何相接 30 个
往来日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债捏有东说念主有权将其捏有的
可转债沿途或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。
若在上述往来日内发生过转股价钱因发生派送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而
调整的情形，则在调整前的往来日按调整前的转股价钱和收盘价钱运筹帷幄，在调整
后的往来日按调整后的转股价钱和收盘价钱运筹帷幄。淌若出现转股价钱向下修正的
情况，则上述“相接 30 个往来日”须从转股价钱调整之后的第一个往来日起再行
运筹帷幄。
本次刊行的可转债终末两个计息年度，可转债捏有东说念主在每年回售条件初度满
足后可按上述商定条件诓骗回售权一次，若在初度称心回售条件而可转债捏有东说念主
未在公司届时公告的回售呈报期内呈报并实施回售的，该计息年度不应再诓骗回
售权，可转债捏有东说念主不成屡次诓骗部分回售权。
在本次刊行的可转债存续期内，若公司凭据中国证监会的联系法则被视作改
变召募资金用途或被中国证监会认定为窜改召募资金用途的，可转债捏有东说念主享有
一次回售的权柄。可转债捏有东说念主有权将其捏有的可转债沿途或部分按债券面值加
当期应计利息的价钱回售给公司。可转债捏有东说念主在附加回售条件称心后，不错在
公司公告后的附加回售呈报期内进行回售，本次附加回售呈报期内乌有施回售的，
不应再诓骗附加回售权。
当期应计利息的运筹帷幄公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债捏有东说念主捏有的可转债票面总金额；
i：指可转债昔时票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的本体日期天
数（算头不算尾）。
本次可转债刊行满三年时，可转债捏有东说念主享有一次回售的权柄，即有权将其
捏有可转债的沿途或部分按面值的 102.00%（含第三年利息）回售给公司。可转
债捏有东说念主在选拔回售条件的条件称心后，不错在公司公告后的选拔回售呈报期内
进行回售；在选拔回售呈报期内乌有施回售的，不再享有选拔回售条件所商定的
权柄。
（十三）转股年度联系股利的包摄
因本次刊行的可转债转股而增多的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的
权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的整个普通股鼓励（含因可转债转
股变成的鼓励）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）担保事项
本次可转债未招引担保。
（十五）评级事项
CCXI-20203844D-02 号《环旭电子股份有限公司公开刊行可治愈公司债券信用评
级发扬》，评定环旭电子主体永久信用等第为 AA+，本次可治愈公司债券信用等
级为 AA+，评级预测巩固；2021 年 5 月 27 日，中诚信出具了《环旭电子股份有
限公司公开刊行可治愈公司债券追踪评级发扬（2021）》（[2021]追踪 0437 号），
守护公司主体信用等第为 AA+，评级预测守护巩固，同期守护“环旭转债”的信
用等第为 AA+。
（[2022]追踪 0314 号），守护公司主体信用等第
公司债券追踪评级发扬（2022）》
为 AA+，评级预测为巩固，同期守护“环旭转债”的债项信用等第为 AA+。
（编号：信评委函字[2023]追踪 0270 号），评级成果如下：守护公司主
评级发扬》
体信用等第为 AA+，评级预测为巩固，同期守护“环旭转债”的债项信用等第为
AA+。
（编号：信评委函字[2024]追踪 0197 号），评级成果如下：守护公司主
评级发扬》
体信用等第为 AA+，评级预测为巩固，同期守护“环旭转债”的债项信用等第为
AA+。
（编号：信评委函字[2025]追踪 0182 号），评级成果如下：守护公司主
评级发扬》
体信用等第为 AA+，评级预测为巩固，同期守护“环旭转债”的债项信用等第为
AA+。
公司本次刊行的可治愈公司债券上市后，中诚信将在每年公司公布年报后 2
个月内出具如期追踪评级发扬。
（十六）本次可转债的受托科罚东说念主
本次可治愈公司债券受托科罚东说念主为国泰海通。
二、转股价钱历次调整情况
经中国证券监督科罚委员会“证监许可[2021]167 号”文核准，公司于 2021
年 3 月 4 日公开刊行了 3,450 万张可治愈公司债券，每张面值 100 元，刊行总和
为东说念主民币 345,000 万元。经上海证券往来所自律监管决定书[2021]133 号文快乐，
可治愈公司债券于 2021 年 4 月 2 日在上海证券往来所上市往来，债券简称“环
旭转债”，债券代码“113045”。环旭转债存续的起止时刻为 2021 年 3 月 4 日至
运转转股价钱为 20.25 元/股。
因公司 2020 年度权益分配有绸缪实施，自 2021 年 6 月 3 日起转股价钱调整为
价钱调整为 19.49 元/股；因公司刊出 2019 年回购尚未使用的股份，自 2022 年 7
月 21 日起转股价钱调整为 19.52 元/股；因公司累计股票期权行权达到转股价钱
调整法式，自 2022 年 12 月 9 日起转股价钱调整为 19.50 元/股；因公司 2022 年
度权益分配有绸缪实施，自 2023 年 5 月 30 日起转股价钱调整为 19.07 元/股；因公
司累计股票期权行权达到转股价钱调整法式，自 2023 年 11 月 29 日起转股价钱
调整为 19.06 元/股；凭据公司 2024 年 4 月 23 日鼓励大会决议，公司向合座鼓励
派发现款股利，每 10 股派发现款股利东说念主民币 2.7 元，因此转股价钱调整为东说念主民
币 18.79 元/股；因公司刊出 2022 年及以客岁度所回购股份及股票期权行权达到
转股价钱调整法式，自 2024 年 11 月 6 日起转股价钱调整为 18.84 元/股；因公司
累计股票期权行权达到转股价钱调整法式，自 2025 年 1 月 6 日起转股价钱调整
为 18.83 元/股；凭据公司 2025 年 4 月 22 日鼓励大会决议，公司向合座鼓励派发
现款红利，每 10 股派发现款股利东说念主民币 2.3 元，因此转股价钱调整为 18.60 元/
股；因公司累计股票期权行权达到转股价钱调整法式，自 2025 年 9 月 2 日起转
股价钱调整为 18.59 元/股。
具体内容详见公司于 2021 年 6 月 1 日、2022 年 6 月 7 日、2022 年 7 月 20
日、2022 年 12 月 8 日、2023 年 5 月 24 日、2023 年 11 月 28 日、2024 年 5 月 30
日、2024 年 11 月 6 日、2025 年 1 月 3 日、2025 年 5 月 30 日、2025 年 8 月 30
日在上海证券往来所网站（www.sse.com.cn）败露的联系公告（公告编号：临 2021-
三、本次可转债紧要事项具体情况
公司 2015 年股票期权激勉经营共四个行权期，四期已沿途投入行权期，有
效期至 2025 年 11 月 24 日止，行权价钱为 15.54 元/股，接管自主行权口头进行；
年 10 月 12 日，行权价钱为 14.04 元/股，接管自主行权口头进行。凭据中国证券
登记结算有限职守公司上海分公司查询成果，自 2025 年 8 月 29 日至 2025 年 11
月 12 日，公司股票期权自主行权且完成股份登记整个 6,123,032 股，因此总股本
因行权增多共计 6,123,032 股。
凭据《召募说明书》联系条件及联系法则，在“环旭转债”刊行之后，若公
司发生派送红股、转增股本、增发新股、配股以及派发现款股利等情况，公司将
按联系公式进行转股价钱调整。公司本次股票期权行权适用于增发新股或配股情
况下的转股价钱 P1=(P0+A×k)/(1+k)的公式进行调整：
其中：
P0=18.59 元/股
A=行权价钱
K=当日行权股数/前一日总股本
综上，凭据自主行权每日数据运筹帷幄，调整后“环旭转债”的转股价钱变动为
凭据上述调整情况，“环旭转债”的转股价钱由 18.59 元/股调整为 18.58 元/
股，调整后的转股价钱将于 2025 年 11 月 17 日起始成效。“环旭转债”2025 年
四、上述事项对公司的影响分析
本次股票期权行权的实施是基于公司股票期权激勉经营，激勉对象自主行权
而细目，上述事项的实施不会对公司经营性现款流情况产生紧要影响，不会影响
公司正常经营和发展。
国泰海通证券行为本期债券的受托科罚东说念主，为充分保险债券投资东说念主的利益，
履行债券受托科罚东说念主职责，在获悉联系事项后，实时与公司进行了疏导，凭据《公
司债券受托科罚东说念主执业活动准则》的联系法则出具本临时受托科罚事务发扬。国
泰海通证券将捏续密切怜惜公司对本期债券的本息偿付情况以过甚他对债券捏
有东说念主利益有紧要影响的事项，并严格履行债券受托科罚东说念主职责。
特此提请投资者怜惜本期债券的联系风险，并请投资者对子系事项作念出孤苦
判断。
（以下无正文）
